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Un piano europeo per l’abolizione del contante?

In una situazione di emergenza potrebbe essere necessario ricorrere all’abolizione del denaro contante. Ci dobbiamo preoccupare?

Abolizione del denaro contante, criptovaluta

Può essere una sorpresa per la maggior parte, ma il fatto è che durante la crisi di Coronavirus vi è stato più trasferimento di denaro di quanto prima della pandemia. Il motivo è stato per paura dei bancomat vuoti, molti cittadini hanno accumulato grandi quantità di denaro, che ora viene tenuto in casa e attende di essere utilizzato in caso di necessità.

Questo significa che il denaro corrente non arriva più sul mercato. E quindi possiamo affermare che la tendenza all’abolizione del contante ha fatto un enorme passo avanti nella prima metà del 2020. E nel prossimo futuro probabilmente continuerà ad avanzare!

Dopotutto, i pagamenti quotidiani vengono sempre più effettuati elettronicamente dai cittadini e il rapido aumento del numero di ordini online durante il lockdown significa che i contanti stanno giocando un ruolo sempre minore nel commercio al dettaglio. Anche la tendenza è supportata ufficialmente: la banconota da 500 euro non viene più stampata e l’abolizione delle piccole monete è già in discussione presso la Commissione Europea.

Quindi l’era del denaro finirà nel prossimo futuro? Probabilmente no, perché una parte significativa della popolazione europea non è ancora disposta a rinunciare volontariamente a monete e banconote (nonostante l’aumento dei pagamenti senza contanti come descritto sopra). In caso di brusca abolizione, le persone potrebbero persino chiedere con veemenza il diritto di pagare in contanti, possibilmente anche per strada.

Tuttavia, ciò non significa che dietro le quinte non ci sia uno sforzo incessante per sbarazzarsi del denaro contante. Dopotutto, è nell’interesse di un’alleanza di banche commerciali, la Banca Centrale Europea (BCE) e i governi della zona euro.

Gli interessi dei cittadini e delle banche si scontrano

Gli attuali bassi tassi di interesse sono attualmente difficili da gestire per le banche commerciali. Inoltre, il tasso di deposito al quale depositano le riserve di liquidità in eccesso presso la BCE, al valore negativo del -0,4 per cento, li sottopone a forti pressioni perché sono in gran parte riluttanti a trasferire questi costi ai propri clienti sotto forma di tassi di deposito negativi. L’abolizione del contante consentirebbe loro di eliminare i loro servizi di cassa e protezione del contante, risparmiando così costi significativi.

La BCE, d’altra parte, deve prepararsi ad un abbassamento del tasso di interesse chiave nell’intervallo negativo a causa degli sconvolgimenti economici che ci attendono (a seguito della recessione, che è stata notevolmente aggravata dal lockdown). Tuttavia, questa mossa porterebbe sicuramente a una corsa al contante che potrebbe solo prevenirne l’abolizione.

I governi della zona euro sono afflitti da problemi grandi come le banche commerciali e la BCE. Stanno perdendo livelli di entrate fiscali senza precedenti a causa dei programmi di salvataggio delle loro economie. Devono indebitarsi sempre di più e gemono sotto un onere di interesse sempre crescente, per il quale esiste una sola soluzione: l’interesse negativo. I governi troverebbero inoltre più che conveniente abolire il denaro.

Inoltre, si stanno verificando ulteriori disastri per tutte le persone colpite: non appena le conseguenze del lockdown si manifesteranno a fine estate e in autunno, i ministri delle finanze saranno molto probabilmente costretti a utilizzare i cosiddetti “helicopter money” per stimolare l’economia. Poiché ciò ha lo scopo solo di stimolare la domanda, è necessario compiere ogni sforzo per impedire ai destinatari di accumularla in casa. In altre parole, se i soldi dall’elicottero devono avere l’effetto desiderato, devono essere dati in forma digitale.

Ci sarà un improvviso divieto all’ utilizzo del contante?

Data questa pletora di problemi, è possibile che ci sarà un improvviso divieto all’utilizzo del contante? Non necessariamente, perché da un lato difficilmente si possono prevedere le conseguenze politiche e sociali e dall’altro c’è un approccio molto più efficace e politicamente molto meno pericoloso: la graduale sostituzione del contante con le valute digitali.

Questo processo è in corso da anni e si svolge silenziosamente e in gran parte dietro le quinte e all’insaputa del pubblico internazionale. Ad esempio, la Banca dei Regolamenti Internazionali (BRI) sta già lavorando al concetto di moneta digitale che i cittadini possono tenere in un conto speciale – in un portafoglio digitale che potrebbe essere introdotto nel corso della distribuzione di denaro per via dei programmi di salvataggio in atto.

Nel 2010, il G20 – i venti paesi economicamente più avanzati del mondo – ha formato un’alleanza chiamata “Partenariato globale per l’inclusione finanziaria”. La parola “inclusione” significa “inclusione” e intende suggerire che coloro che pagano in contanti sono esclusi finanziariamente.

Al fine di integrare queste persone apparentemente escluse nel sistema, la Better Than Cash Alliance (in italiano: “l’alleanza di ciò che è meglio del contante”) è stata fondata nel 2012 per attuare gli obiettivi del G20. Questa organizzazione in gran parte sconosciuta, ma ora molto potente, comprende ora 31 governi, tra cui grandi società come Coca Cola, Visa, Mastercard e Unilever, nonché fondazioni private come la “Bill & Melinda Gates Foundation” e la “President’s Clinton Development Initiative” del Presidente americano Bill Clinton.

Paesi emergenti come laboratori di prova

La strategia della “Better Than Cash Alliance” mira a stabilire inizialmente transazioni di denaro senza contanti principalmente in Africa, Sud America e Asia e ad utilizzare questi paesi come una sorta di laboratorio di prova per le singole fasi legate alla progressiva abolizione del contante.

Uno dei più grandi esperimenti si è svolto in India nel novembre 2016, quando il Primo Ministro Narendra Modi ha rimosso dalla circolazione le due maggiori valute contanti durante la notte, riducendo la quantità di denaro in circolazione dell’86% in un colpo solo. Contrariamente a tutte le affermazioni ufficiali, il danno conseguente è stato enorme per l’economia.

Uno studio commissionato da Goldman Sachs e la Reserve Bank of India alla università di Harvard ha dimostrato che l’azione intrapresa abbia visto un forte calo dell’attività economica e un crollo dei prestiti bancari. Era quindi chiaro che un approccio simile non sarebbe stato raccomandato in un paese industriale altamente sviluppato.

L’ultimo esperimento, sempre promosso dalla “Better Than Cash Alliance” sembra aver luogo in Sudan, in una fase di sperimentazione attraverso liquidità nel sistema. Il governo del paese, che ha aderito all’alleanza il 10 giugno di quest’anno, ha annunciato un programma di sostegno che fornirà all’ottanta per cento delle famiglie sudanesi un pagamento digitale mensile di $5 a persona, per mezzo di transazioni direttamente su telefoni cellulari delle persone. Il progetto è in gran parte finanziato dalla Banca Mondiale.

E se si verificasse l’emergenza?

Ma come reagiranno i governi e le banche centrali se un crollo finanziario li costringe ad agire prontamente a seguito della crisi economica emergente? È già in atto un piano per questo, che potrebbe spingere per l’abolizione del denaro contante in pochissimo tempo senza vietarlo. Proviene dai ranghi del Fondo Monetario Internazionale ed è stato pubblicato sul blog del FMI nel febbraio 2019 con il titolo “Come mettere in opera i tassi di interesse negativi”.

Il piano prevede che le banche centrali dividano l’offerta di moneta disponibile in due valute parallele – denaro contante da un lato e moneta elettronica dall’altro – e stabilendo un tasso di cambio tra i due che svaluta il denaro contante rispetto alla moneta elettronica.

Ciò equivarrebbe a un’imposta sulla liquidità e la renderebbe così poco attraente – possibilmente in più fasi – che le persone cercherebbero di sbarazzarsi del contante rapidamente. A seguito di un crollo finanziario, questo sarebbe probabilmente venduto al pubblico come “misura di emergenza per stabilizzare il sistema”.

Nessuno può dire al momento come procederà esattamente l’abolizione del denaro contante. Solo una cosa è certa: continuerà a essere perseguita con tutte le sue forze e senza che il pubblico sia informato sui progressi o addirittura ne venga tenuto aggiornato.

Ora la domanda è per voi, ritenete che l’abolizione del denaro contante sia una ratio appropriata, anche in caso di emergenza, oppure vi sia il rischio di un controllo eccessivo da parte delle autorità con la conseguente perdita delle libertà personali e privacy individuale?

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L’articolo, pubblicato su Deutsche Wirtschafts Nachrichten, di Ernst Wolff, 69 anni, autore di Finanz Tsunami, si occupa dell’interrelazione tra politica internazionale e finanza globale.

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